0 引言
 作為從系統(tǒng)運營商向信息服務(wù)商轉(zhuǎn)型的企業(yè)，IT服務(wù)企業(yè)以往產(chǎn)品型項目較少，因而在項目的投資收益分析方面經(jīng)驗較欠缺。隨著IT項目的數(shù)量和投資規(guī)模、人力資源需求增長，項目選擇經(jīng)濟效益要求更加嚴(yán)格。做好項目先期的投資收益分析，成為了每個項目組的首要工作。
但是，由于服務(wù)型企業(yè)收入往往是按每年的客戶服務(wù)業(yè)務(wù)量為單位計價，絕大部分的IT項目沒有直接財務(wù)收人，即使有也很難覆蓋項目成本，這就導(dǎo)致了無法直接計算投資收益率或計算得出負(fù)的投資收益率。
針對此類企業(yè)情況，本文闡述了項目投資收益分析的目的，利用平衡計分卡原理建立的收益模型，并舉例說明了各指標(biāo)項的確定和操作方法，最后給出了多項目選擇的綜合評價建議。
希望在實踐中探討和完善IT服務(wù)企業(yè)的項目投資收益分析方法，得到專家同行的批評指正，即是本文的主要動因。
l IT項目投資收益分析的目的在推行投資收益分析要求時，往往會遇到立項部門的兩類問題:
 (l)我們是生產(chǎn)維護部門，沒有投資收益，是否可以例外處理?這個項目是客戶要求的，老板已經(jīng)答應(yīng)做了，也沒和客戶單收錢，是否就不用算投資收益了?
(2)我們?nèi)狈κ袌稣{(diào)查數(shù)據(jù)，未來三至五年的市場預(yù)測難度太大，如何做收益分析?這個項目是系統(tǒng)功能完善，提高的是客戶滿意度，如何計算收益?
這些問題歸結(jié)起來就是投資收益分析的目的和方法問題。首先回答為什么做投資收益分析:IT項目不同于一般的生產(chǎn)建設(shè)項目，有相對成熟的行業(yè)模型，比較規(guī)范的收益一成本分析方法。IT項目的獨特性、不確定性加大了收益分析的難度，往往使人望而卻步。但恰恰是因其獨特性、高風(fēng)險性，才更需要收益分析的支持。
 其目的就在于:
(1)項目成功的保證。在進(jìn)行收益分析的過程中，通過分析市場變化、競爭優(yōu)勢得出的各項收益、成本指標(biāo)，即是項目的關(guān)鍵目標(biāo)。明確的目標(biāo)導(dǎo)向，可以讓項目利益相關(guān)方圍繞此目標(biāo)統(tǒng)一思想和行動，得到各方面的有力支持，無疑將是項目成功的必要保證。
(2)項目選擇、控制和評價的基線。企業(yè)的人財物資源是有限的，在眾多的項目中選擇最有價值的項目，需要一個客觀的、可衡量的標(biāo)尺。如果每個項目都是泛泛的主觀目標(biāo)，如何進(jìn)行比較?
因此，量化的投資收益指標(biāo)既能在項目選擇中發(fā)揮作用，也可作為項目控制的重要基線，中長期的IT項目更可以作為階段評價和動態(tài)調(diào)整決策的參考。

2 IT項目的投資收益分析模型
 目前，針對IT項目的投資收益分析，比較公認(rèn)的綜合性評價方法是“平衡計分卡”。它在企業(yè)績效考核中較常用，因為其可以幫助管理者同時審查多個領(lǐng)域的業(yè)績表現(xiàn)，并集中注意幾個最有可能改善業(yè)績表現(xiàn)的關(guān)鍵因素。
平衡計分卡讓我們以四個視角來審視一個業(yè)務(wù):
(1)在客戶眼中我們是怎樣的?(客戶視角)
(2)我們在哪些方面勝過他人?(內(nèi)部業(yè)務(wù)視角)
(3)我們?nèi)绾芜M(jìn)一步增加和創(chuàng)造價值?(創(chuàng)新和學(xué)習(xí)視角)
(4)在股東眼中我們是怎樣的?
3指標(biāo)的確立和衡量
3.1 財務(wù)類
 對于以盈利為主的業(yè)務(wù)拓展項目必須遵循標(biāo)準(zhǔn)的成本一收益模型進(jìn)行投資收益分析，計算ROI。為了讓項目人員逐步適應(yīng)此要求，簡化操作，目前尚未計算資金的時間價值和管理成本。
服務(wù)型企業(yè)的平衡計分卡樣仃項目的投資收益分析模型認(rèn)識到IT項目投資收益分析的重要性后，即需要建立企業(yè)內(nèi)部普遍適用的方法和模型以引導(dǎo)各項目組其他項目雖然沒有財務(wù)收入，但如能通過項目節(jié)約生產(chǎn)運營成本，可將成本節(jié)約按收人計算。
所有項目均需對全生命周期內(nèi)的成本進(jìn)行預(yù)測，作為投資分析的重要組成部分。
3.2 客戶類
 服務(wù)型企業(yè)的客戶型項目增長一般比較快，且占用的研發(fā)和運營資源較大，但企業(yè)的服務(wù)打包收費模式又使這些項目幾乎沒有直接的財務(wù)性收益，說明其客戶類指標(biāo)就非常關(guān)鍵。在績效評價時客戶滿意度往往需要第三方的市場調(diào)查數(shù)據(jù)，而單項目出于成本等考慮難以使用此方法。那么是否就無法衡量客戶類指標(biāo)呢?
3.3 內(nèi)部業(yè)務(wù)
 IT服務(wù)企業(yè)自身的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和管理改進(jìn)類項目是最難以進(jìn)行收益分析的，這時就需要內(nèi)部業(yè)務(wù)類指標(biāo)。這些指標(biāo)如系統(tǒng)利用率、無故障運行時間技術(shù)人員已比較熟悉，也有客觀評測方法，可根據(jù)企業(yè)特點進(jìn)行選取，在此不多做說明。要強調(diào)的一點是，應(yīng)進(jìn)行比較分析。
不僅和項目啟動前的狀態(tài)對比，更主要的是和行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)做標(biāo)桿比較。通過內(nèi)外部的比較，才能說明項目對企業(yè)能力的提升價值。
3.4 學(xué)習(xí)與成長
 學(xué)習(xí)與成長類指標(biāo)在項目投資收益分析模型里是比較獨特的，以往許多項目不重視此類指標(biāo)。但隨著研發(fā)項目的增加，研發(fā)能力的提升越來越重要。如一與外部應(yīng)用對接項目，經(jīng)整體規(guī)劃，花了比計劃(一個月)多一倍的時間，開發(fā)了適用此類應(yīng)用的通
用服務(wù)，之后的十余個對接均無需再次開發(fā)。雖然對單個項目而言，成本指標(biāo)超出，但通過學(xué)習(xí)與成長指標(biāo)的平衡，組織的綜合效益得到了提升。這也符合目前流行的SOA理論，即加強軟件的標(biāo)準(zhǔn)化和復(fù)用性。因為各項目組最先明確的往往是產(chǎn)品目標(biāo)，對于與其他項目或產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)性掌握不足。
通過軟件復(fù)用性指標(biāo)可指導(dǎo)項目組在立項階段即考慮架構(gòu)和應(yīng)用諸方面的可復(fù)用性，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展打下基礎(chǔ)。要想切實改善學(xué)習(xí)與成長類指標(biāo)，除對每個單一項目進(jìn)行要求外，更需要制訂企業(yè)軟件發(fā)展的整體架構(gòu)方案，包括對各應(yīng)用層、服務(wù)層的概要定義、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，這是長期和系統(tǒng)的工作。
3.5 風(fēng)險分析
 進(jìn)行了以上四個視角的投資收益分析，還需要考慮的重要方面就是風(fēng)險。IT項目的低成功率與其高風(fēng)險性是緊密相關(guān)的。通過進(jìn)行風(fēng)險分析，討論樂觀和悲觀等條件，可給出不同的投資收益指標(biāo)，以供決策參考。
例:某新產(chǎn)品開發(fā)項目。
該項目給出了兩個方案，分別是自主研發(fā)(方案一)和國際同類產(chǎn)品引進(jìn)(方案二)，投資收益預(yù)測數(shù)據(jù)。此投資收益表存在一個基本假設(shè):兩個方案的市場實施策略和效果是相同的，即銷售毛利預(yù)測相同。
這一般是不太可能的，因為引進(jìn)和研發(fā)的產(chǎn)品功能和實施周期均會有所差異，很難保持一致的市場效果。姑且認(rèn)可此假設(shè)，從財務(wù)角度看哪個方案占優(yōu)?
雖然兩個方案總投資均為600萬元，總收益也相同，但方案一由于資本的時間價值和可于2009年年底根據(jù)實施進(jìn)展決策等因素，實際投資和財務(wù)風(fēng)險均低于方案二，應(yīng)屬更佳方案。
通過對項目的進(jìn)一步調(diào)研，此產(chǎn)品屬于本企業(yè)尚未進(jìn)入的領(lǐng)域，軟件研發(fā)經(jīng)驗較少，同時產(chǎn)品的市場前景十分看好，潛在競爭者已開始涌現(xiàn)，時機不容錯過。綜合評估，采用方案二的實施周期有可能少于方案一，實施成功的市場和技術(shù)把握也更大。因此，項目組最終推薦了方案二，并得到?jīng)Q策層認(rèn)可。
4 綜合評價方法
 對于單項目，需要進(jìn)行上述四個視角的投資收益分析和風(fēng)險評估。對于多項目或項目群組，如何進(jìn)一步分析評價出企業(yè)價值最大的項目?第一步:同類比較法。可將四個視角作為四類，所有項目分在四類里。
每一類項目因關(guān)注指標(biāo)類似，立項部門相近，方便進(jìn)行比較。此步驟以各業(yè)務(wù)部門為主，每類比較后按優(yōu)先級排序，推薦出各類項目的前5個。
第二步:專家評審法。以公司高層經(jīng)理組成評審小組，由項目管理辦公室組織對推薦項目進(jìn)行綜合評審。評審方法可以是直接排序，也可以采用層次分析法等進(jìn)行權(quán)重定義、定量打分。不論是哪種方法，均應(yīng)對各項目得出絕對分?jǐn)?shù)，從而可逐一排列順序。
為對20個推薦項目直接排序得出的平均分(分?jǐn)?shù)越低代表其優(yōu)先級越高)，可以看出中間項目分值比較接近，兩側(cè)項目專家意見比較統(tǒng)一。因此，可將前5個項目列為企業(yè)重點項目，將其后10個項目列為企業(yè)級項目，后5個項目暫不考慮，視前面項目的實施進(jìn)展和配套資源條件再議。
5 結(jié)語
 前面介紹了單項目采用平衡計分法的投資收益分析模型和案例，并加人了IT項目的風(fēng)險評估。之后，運用綜合評價方法，完成企業(yè)的多項目選擇。IT項目的投資收益分析不是為了申請項目預(yù)算的一次性工作，需要隨著項目的進(jìn)展不斷地回顧、評估，直至項目結(jié)束后仍需定期進(jìn)行后評價。
應(yīng)通過長期的實踐積累，建立本企業(yè)的項目投資收益模型和基準(zhǔn)，提升項目的綜合投資收益。